蜡烛图（即K线图）是在线型图（折线图）上发展而来。蜡烛图的出现，就是为了补充线型图的信息不足。在17世纪的日本，蜡烛图就已经出现，直到今天，蜡烛图依然是大多数交易者和投资者最爱的分析工具。
起源
K线图这种图表源处于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。
那么，为什么叫“K线”呢？实际上，在日本的“K”并不是写成“K”字，而是写做“罫”(日本音读kei)，K线是“罫线”的读音，K线图称为“罫线”，西方以其英文首字母“K”直译为“K”线，由此发展而来。
左图为线型图，右图为蜡烛图（K线图）
图形分析
每根蜡烛图都能记录多个不同的信息，让交易者一看就知道价格波动情况。下图就是蜡烛图的展示，每一根蜡烛图都包含一个实体部分和上下两根影线。白色实体表示价格上涨，黑色实体表示价格下跌。
影线的长度就意味着在蜡烛图代表的时间内，价格上涨或者下跌了多少。蜡烛图的实体会告诉我们在一定时间里的开盘价和收盘价。
比如下图，白色实体意味着价格上涨，价格在10美元开盘，20美元收盘。在这根蜡烛图所代表的时间里，价格的波动范围是在5美元-25美元之间。
我们可以对比下面的线型图和蜡烛图，会发现蜡烛图比前者包含的信息更多，也更直观。这也是技术分析中更多用的是蜡烛图的原因。
蜡烛图可以直接从4个因素来解读，每一个因素都从不同的角度来展示了当下市场行为和情绪。
强弱比例：看涨vs.看跌
你可以将金融市场价格波动想象成买家和卖家之间的角力。买家认为价格会上涨，因此会通过交易和他们的买入偏好来刺激价格上涨。卖家则刚好相反，他们会推动价格下跌以符合自己的利益。
当一方强于另一方，比如买方更强势，那么价格会上涨，卖方退出观望，直到价格上涨到一定程度，让卖方认为价格可能会下跌，才又开始进入交易。这时候，很多买方因为价格太高而停止买入。
买卖双方的势力越不均衡，市场往一个方向波动的速度越快。不过这只是暂时的，价格倾向于缓慢回归。
因素解读
因素1：蜡烛图实体的大小
蜡烛图实体的大小能告诉我们开盘价和收盘价之间的差距，也就意味着市场买家和卖家之间的强弱对比。关于蜡烛图实体，以下这几个特点最重要：
长的实体意味着价格波动快，比如买家兴趣更大，因此价格上涨快。
如果一段时间里蜡烛图的实体在加强，那么价格趋势也在加速变化，趋势在加强。
实体变小，说明当前趋势将结束，买卖双方之间的力量趋于平衡。
实体大小不变，说明趋势平稳。
如果图表中长的上涨蜡烛图突然变成长的下跌蜡烛图，说明趋势发生突然变化。
上面的图中，价格上涨和下跌过程中，蜡烛图实体都比较长，到盘整阶段时，实体就变短了。
因素2：蜡烛图影线的长度
阴影的长度帮助我们知道波动性情况。它的特点如下：
长影线说明不确定性高，买卖双方在激烈角力，但是没有哪一方占优势。
短影线说明市场稳定。
一个持续较长时间的趋势之后，蜡烛图影线经常变长。买卖双方的势力都在加强。
蜡烛图的影线很短，说明市场趋势稳定，买方或者卖方控制着趋势方向。
因素3：实体和影线的比例
以上2个因素需要和这个因素3结合起来看才最好：
在强趋势时，实体通常比影线要长。趋势越强，价格往趋势方向波动越快，影线通常就很短。
趋势减缓了，那么实体和影线的比例也会变化，影线变长。
盘整阶段和转折点通常伴随着长影线和短实体的蜡烛图，说明买卖双方之间相对平衡，接下来的价格波动方向不明朗。
上图中，左侧强涨势时，蜡烛图的影线很短甚至没有。当长影线出现时，市场也逐渐进入盘整阶段。
因素4：实体的位置
蜡烛图实体所在的位置也有含义，大多数时候是以下两种情况：
如果你看到蜡烛图只有一端有影线，那么这种蜡烛图通常是折回k线、锤头或者pin bar。影线意味着尽管市场尝试往某个方向波动，但是另一股力量将价格拉了回来。
如果蜡烛图两端的影线同等长度，而实体较小，那说明市场还在犹豫中，也意味着买卖双方的力量比较均衡。
上图从左到右展示了实体和影线相对应的价格波动和趋势强度。
实例分析
上面我们已经分解了一根蜡烛图的四个因素，下面可以用实例来更具体的看看怎么应用上面这些因素来分析行情：
例子1：
在下行趋势中，红色蜡烛图（看跌）实体很长、影线很短甚至没有，意味着强看跌趋势；
在底部，出现了折回k线。这里还不能看作价格反转，但是接下来的蜡烛图却开始看涨。
例子2：
下面是一个典型的区间波动：
左侧价格下跌，大多数是强势看跌蜡烛图，其中很少夹杂看涨蜡烛图；蜡烛图实体突然变小，影线变长，让我们知道趋势在减弱；
价格开始往之前的支撑位即现在的阻力位靠近，出现一个小折回k线；
在这个盘整区间的支撑位，蜡烛图开始变小而且影线变长，说明市场犹豫情绪，因此支撑位的突破不太可能；
在支撑位突破前，价格开始只出现看跌蜡烛图，于是市场继续一开始的趋势往下跌。
例子3：
最后这个例子是一个经典的形态：
在上涨趋势中，蜡烛图变得非常长，影线却很短；
突然有两根蜡烛图出现很长的往下的影线，说明价格在尝试往下跌，但是卖出压力还不够；
在失败的下跌尝试后，蜡烛图开始变得越来越短，说明下跌的趋势正在逐渐汇聚；
突然出现一根强势看跌蜡烛图，指向接下来新的趋势出现。
总结
分享了这么多关于蜡烛图的详解，并不一定要仔仔细细去记住，而是需要在逐渐变得专业的交易之路上，要跳出既定框架去思考，看到蜡烛图，可以去理解市场上买卖双方在如何对市场用力，到底是哪一方压制了另一方。这是我们在交易中需要经常思考的。
转载自：汇商Forexpress，有改动
