如何通俗地理解久期(Duration)？
久期等于市场利率变动一个单位所引起的债券价格变动。如市场利率变动1%，债券的价格变动3%，则久期是3。这是久期的通俗理解。久期(Duration)是衡量利率的变动是怎么影响债券价格的，即衡量假如市场利率变化了1个百分点，那么债券的价格会变化...
ppwq利率的期限结构 详解PPT
比较分析纯预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论
1、无偏预期理论（纯预期理论） 无偏预期理论：认为在市场均衡条件下，远期利率代表了对市场未来时期的即期利率的预期。 1）向上倾斜的收益率曲线意味着市场预期未来的短期利率会上升 2）向下倾斜的收益率曲线是市场预期未来的短期利率将会下降；...
记19年春天北京的第一场雨
方才听到外面响了几声闷雷，没想到这么快雨就停了。就像青春一样，稍纵即逝，不知不觉就过去了。这种小雨后的阴天其实是我比较喜欢的天气。这种天气也突然令我想起了初中毕业前夕，也是每天这样的烟雨迷蒙。只是，当时身边充满着浓郁的青春的气息，未来有无限的可能。
希望是像钻石一样珍贵的东西，永远不要放弃希望
永远不要放弃一丝希望，哪怕有一线希望，也要拼劲全力去争取。遇到困难不要畏惧，不要害怕，一切都是最好的安排，相信天无绝人之路。永远要努力着，时刻准备着，机会永远只留给有准备的人。不要再荒废时间了。 在正确的时间里做最正确的事情。比如4月27号...
比较远期利率f与期望利率E(r)之间的差别
这里的期望利率E(r)指的是期望的未来短期利率。 如果大多数的投资者很短视，偏好短期债券。则实际的债券价格中必须包含溢价，则实际的债券价格必定会超过期望价格，这会导致实际的债券利率（即债券的期望利率E(r),这里的期望利率可认为是经过最精密...
期望收益率E(r)
预期收益率也称为期望收益率E(r)，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为基础的。在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，...
比较即期利率、短期利率与远期利率之间的差别
n年期即期利率 spot rate（当前即可计算得出）：剩余期限为n年的零息债券的到期收益率。 第n年的短期利率 short rate（永远不可预测，除非穿越到未来）：指第n年将实行的1年期利率。 第n年的远期利率 forward rate...
雅思考试大小写、简写扣分吗？
根据雅思考试官网上的介绍，雅思听力中只要拼写正确，答案正确，不管是大写还是小写都是不会扣分的。 但是也有一些特殊的情况，需要注意。 首先是称谓类的：Mr/Mrs/Miss+姓，这类单词和姓的首字母一定要大写，也可以全部大写，如果变成小写就要...
如何区分实际年收益(EAY)与到期收益率(YTM)？
博主此前一直对这两个概念很困惑，今天在经过一番仔细研究后终于拨云见日般明白了二者的区别与联系，并趁热打铁地做了几道题。现在就来分享一下学习总结。 实际年收益(EAY, effective annual yield)。是计算投资品种年度复合收...
